一年在华赚500亿!澳大利亚铁矿石价格疯涨,中国如何“破局”?

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2020年12月09日 9:46

来源:金十数据

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由于“手握”巨量铁矿石,澳大利亚一直牢牢掌握着全球铁矿石的定价权,这已引起全球钢铁企业的不满。比如,2017年全球铁矿石平均价格就涨至76美元/吨,按照当年“中国进口10.75亿吨铁矿石、其中61%来自澳大利亚”来计算,这意味着澳大利亚仅从中国市场就已获得了接近500亿美元的收益。

而最近一段时间,铁矿石价格又开始“疯狂”了:部分期货价格创下历史新高,现货价格也不断攀升;那么,此次铁矿石涨价又是否是因为澳大利亚“从中作梗”呢?

每吨947元!进口铁矿石价格疯涨,澳大利亚正“暗箱操作”?

据新华网12月7日报道指出,近期铁矿石现货价格大涨,期货价格不断刷新历史新高——12月4日,铁矿石期货主力合约I2101最高已触及993元/吨,创出历史新高,这也意味着该主力合约年内最大涨幅已超过94%,逼近一倍。

除期货外,上周五(12月4日)进口到中国北方含铁量62%的铁矿石以每吨145.01美元(约每吨947元人民币)的价格成交,这也是创下了7年来的最高水平,同时使今年的铁矿石价格涨幅扩大到57%;同日,从巴西进口的含铁量65%的铁矿石的价格跃升至157美元/吨(约1025元/吨)。而上个月,上述两种铁矿石价格都上涨了20%以上。

铁矿石突然变“金矿”,无疑吸引了各方的关注,甚至有舆论揣测:难不成又是澳大利亚“暗箱操作”?其实不然。

综合来看,助推铁矿石价格飞涨的因素,除了近期我国经济向好之外,也叠加了市场对于供应端缩减的担忧情绪。一方面,市场有消息称,淡水河谷宣布预计将无法实现今年和2021年的产量目标;另一方面,市场对澳矿供应也有担忧;此外,印度钢铁制造商呼吁印度政府停止出口铁矿石,也进一步增加铁矿石价格压力。

澳洲掌握铁矿石定价权,中国何时不再“吃亏”?

铁矿石价格飞涨,澳大利亚却成为“暗箱操作”的怀疑对象,其实并非没有原因。在20世纪60年代之前,铁矿石海运贸易极少;而后随着日本经济高速增长,钢铁行业的崛起,而本国又严重缺乏铁矿石资源,需大量进口,日本便找到了有丰富优质铁矿石资源的澳大利亚。

双方签署了长期(15-20年)合同,其中前5-7年的铁矿石价格不变;而又由于日本钢企非常注重与澳大利亚矿山的长期合作,逐渐形成了成熟的交易规则,这就是此前铁矿石定价采用的“长协”定价机制;20世纪70年代,欧美借鉴日本经验大量进口铁矿石和签订长期合约。

通俗来说,在长协年度定价机制下,澳大利亚等供方可长期均衡占领市场,且在铁矿石定价权方面掌握着较大的主动权。

20世纪90年代,伴随着中国等发展中国家钢铁工业蓬勃发展,铁矿石全球供需格局变化剧烈,供不应求导致铁矿石现货价远高于长协价,成为长协年度定价机制解体的导火索。2003年,中国成为世界第一大铁矿石进口国,从这时起,中国宝钢也首次参与到全球铁矿石协商定价机制;可即便如此,铁矿石价格仍连续5年大幅蹿升。

2008年,金融危机爆发导致国际铁矿石市场呈现供大于求的局势,“长协”定价机制逐渐瓦解,铁矿石指数定价方式成为市场普遍接受的基准。其中,澳大利亚、巴西的四大矿山在与我国钢企议价时,主要采用普氏指数。

所谓的普氏指数,其采集的价格为中国主要港口的铁矿石CFR(成本+运费)现货价格,最为人所诟病的是,其价格编制方式不透明,有垄断嫌疑——这也是为何市场会怀疑当前铁矿石涨价是因为澳大利亚从中作梗。

不过,当前我国已逐渐打破“铁矿石定价遭澳洲垄断”的局面:2013年,中国版铁矿石期货合约在大连商品交易所正式挂牌交易;2018年,大商所铁矿石期货正式实施引入境外交易者业务,人民币铁矿石走向国际化;2019年以来,基于市场呈现买方市场,澳大利亚、巴西的铁矿石企业为了争夺中国市场,纷纷推出期货定价、人民币计价新的结算方式……

可以说,中国掌握“铁矿石定价权”仍任重道远,但目前已在朝着这个方向一步步前进。

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